Вчера Dow Jones установил рекорд падения

Вчерашние торги на Уолл-стрит, несомненно, войдут в учебники истории под названием очередного черного четверга: за несколько минут индекс Dow Jones рухнул почти на 1000 пунктов, индекс S&P 500 потерял сразу 8,6%. Однако на этот раз причинами самого значительного дневного обвала могли стать сломанные компьютеры или ошибка трейдера.

По оценке компании Wilshire International, занимающейся статистикой на Уолл-стрит, за 15 минут рынок потерял более $1 трлн. «Это был крупнейший обвал индекса Dow Jones industrial average за всю его историю», — отметил сайт CNN Money.

Новости, касавшиеся Греции и пассивности ЕЦБ, уже были отыграны рынком к 14.42 по местному времени в США, когда индекс внезапно вошел в пике. К 14.47 Dow Jones Industrial Average опустился до отметки в 10 000 пунктов, потеряв 998,5 пункта. До этого самым значительным падением за день в истории индекса было 29 сентября 2008 г., когда Dow Jones провалился на 777,68 пункта.

Акции многих компаний внезапно превратились просто в фантики. Так, ценные бумаги Accenture PLC или Boston Beer Co. потеряли почти 100% своей стоимости: их отдавали за пенни. Индексные фонды, паи которых обращаются на бирже, моментально испарились. Например, акции фонда iShares Russell 1000 Value Index Fund, капитал которого составлял $9,5 млрд, подешевели с $59 до $0,08. Акции Procter & Gamble, одной из самых стабильных «голубых фишек» на рынке, за две минуты потеряли 35% стоимости. «Все случилось настолько быстро, как будто торпеда пролетела. Это был ад», — говорит старший стратег T3 Capital Management Скотт Редлер.

К 15.07 рынок уже отыграл назад 500 пунктов и закрылся на 347 пунктов ниже предыдущего дня. А инвесторам осталось лишь разгребать завалы и гадать, что же именно произошло.

Таинственный трейдер

Комиссия по ценным бумагам и биржам США совместно с Комиссией по торговле фьючерсами на сырьевые товары заявили, что будут расследовать «необычную торговую активность». Крупнейшие фондовые площадки страны пытаются найти отказы в торговых системах или обнаружить возможные ошибки трейдеров. Нью-Йоркская фондовая биржа в своем заявлении отметила, что в ее системе не было зафиксировано технических сбоев, которые могли бы спровоцировать сброс акций.

Некоторые биржи рассматривают возможность отменить результаты торгов вчерашнего дня. Так, Nasdaq заявила еще вчера вечером, что все торги, сделанные в промежутке между 14.40 и 15.00, «которые прошли за суммы, на 60% больше или меньше стоимости финансового инструмента на 14.40», будут считаться недействительными. «Решение не может быть обжаловано», — заявили в Nasdaq. Причем все отмены пройдут «от имени участника», что серьезно ударит по уже пострадавшим компаниям, например по Accenture и Boston Beer. Точно так же поступят и на NYSE Arca.

К вечеру появилась версия, что рынок послал в штопор один-единственный трейдер Citigroup из-за случайной ошибки. «Каждый предполагал, что обвал Dow Jones на 998 пунктов в четверг после обеда отразил распространяющиеся со скоростью эпидемии опасения по поводу возможного дефолта суверенного долга Греции. Но по мере оздоровления рынка ближе к колоколу на закрытии слухи стали гораздо более беспокоящими — трейдер на главном дилинге случайно ввел команду на продажу фьючерсов на $16 млрд вместо $16 млн, как он того хотел, ввергнув рынок в хаос», — пишет веб-сайт Forbes. Однако Citigroup уже выпустил заявление, в котором говорится, что «у них нет доказательств, что Citi был вовлечен в какие-либо ошибочные транзакции».

Некоторые аналитики допускают, что обвал рынка мог быть спровоцирован кем-то из крупных игроков. Например, фирмы, использующие компьютерные программы, чтобы совершать огромные объемы торгов за секунды, могли ускорить общее падение. Однако несколько компаний, в частности Tradebot Systems Inc., заявляющая, что на ее долю порой приходится до 5% общих торгов на бирже в США, сообщили, что прекратили торги, как только уровень волатильности начал зашкаливать. Если предположить, что все подобные компании отошли в сторону, круг потенциальных крупных игроков, которые могли бы спровоцировать подобное падение, существенно сужается.

По материалам Wall Street Journal, Financial Times, Forbes.